Kapital oder Rente: Der Sicherheitsaspekt – Langlebigkeitsrisiko

Im Economico Flash 4 haben wir eine Auslegeordnung für den «Kapital oder Rente»-Entscheid vorgenommen. In den beiden Flashes 6 & 7 widmen wir uns dem Sicherheitsaspekt.

Im Leben kann bekanntlich vieles schief gehen. Wenn Sie bei Pensionierung das Kapital anstatt der Rente beziehen, kommen zwei Dinge hinzu: Zum einen können Sie – was ja eigentlich erfreulich ist – länger leben als der Durchschnitt, aber das Kapital geht dann zur Neige (Langlebigkeitsrisiko). Zum anderen können Sie das bezogene Kapital entweder an der Börse (Kapitalmarktrisiko) oder aus anderen Gründen verlieren.

Im vorliegenden Flash befassen wir uns mit dem Langlebigkeitsrisiko. Man kalkuliert zwar nicht gerne über sein eigenes Dahinscheiden, heute müssen wir leider eine Ausnahme machen. Wenn Sie nach der Pensionierung also länger leben als der Durchschnitt (: 85j / : 88j), besteht das Risiko, dass im Falle eines Kapitalbezugs das Geld ausgeht. Die Wahrscheinlichkeit, dass Sie länger leben als der Durchschnitt, liegt bei 50 Prozent. Die Wahrscheinlichkeit, dass Sie als Frau ein Lebensalter von 90 erreichen, liegt bei 40 Prozent, auch das Alter 95 wird mit einer Wahrscheinlichkeit von 14 Prozent erreicht. Diese Wahrscheinlichkeiten sind auf jeden Fall viel höher, als im Lotto oder in irgendeinem anderen Glücksspiel einen signifikanten Gewinn zu erzielen.

Sind Sie finanziell abgesichert, wenn Sie das Glück haben, ein hohes Alter zu erreichen? Bei einem Rentenbezug müssen Sie sich keine Sorgen machen, da Sie sich auch im hohen Alter auf ein ständiges Einkommen verlassen können. Die Altersrente für Sie und auch Ihre(n) anspruchsberechtigte(n) Partner(in) wird lebenslänglich ausgerichtet.

Anders sieht es im Falle eines Kapitalbezugs aus. Klar, falls Sie zusätzliche Mittel auf der hohen Kante haben oder aber sparsam sind und mit der AHV-Rente klarkommen, dann bereitet Ihnen das fehlende Renteneinkommen kein Bauchweh.

Wenn Sie jedoch einen Teil Ihres Konsums im Alter über den Verzehr des bezogenen Kapitals finanzieren, dann droht bei Langlebigkeit das Schreckensszenario Privatkonkurs bzw. der Weg in die staatlichen Ergänzungsleistungen. Dies zu einem Zeitpunkt, in dem man typischerweise andere Sorgen hat.

Wollen Sie das Langlebigkeitsrisiko meiden und damit im Alter sorglos schlafen, dann empfehlen wir die Rente.