Mise en œuvre efficace : Détermination des coûts de transaction

Il y a une semaine, j'ai eu l'occasion d'évoquer l'extension de la logique de comparaison des coûts d'Economico aux frais de montage et d’extraction.

Dans ce Flash, nous livrons maintenant concrètement et en détail – pour les lecteurs intéressés par les détails – le b.a.-ba de la détermination des coûts de transaction dans Economico Marketplace. Le calcul s'effectue au niveau des véhicules de placement utilisés dans le portefeuille. Le graphique de la semaine présente un aperçu concret des coûts de constitution. Cet aperçu peut être consulté dans l'analyse détaillée spécifique au prestataire (étape 4 d’Economico Marketplace). Le calcul et l'affichage des coûts d’extraction se font de manière analogue.

La paramétrisation des coûts n'est pas effectuée de manière décentralisée par les différents fournisseurs, mais de manière centralisée par des experts en investissement de l'entreprise exploitante c-alm. Cela permet de garantir la meilleure qualité et la meilleure comparabilité possible des données. Les éléments de coûts en détail :

• Commissions bancaires/courtages : si la banque prélève des courtages sur les transactions du mandat de gestion de fortune, cela est indiqué pour chaque produit.
• Frais d'émission : commissions de souscription et de rachat des véhicules de placement (applicables uniquement s'il s'agit de fonds indiciels hors bourse).
• Écart entre cours acheteur et cours vendeur (ETF) : la moitié du «30-day median bid/ask spread» selon la publication de la bourse sur laquelle l'ETF est principalement négocié. Ces données sur les spreads sont mises à jour tous les trimestres.
• Spread monétaire fixe : si la devise du produit ne correspond pas à la devise du compte, une transaction de change est nécessaire. Si le gestionnaire de fortune ou la banque dépositaire prélève un spread fixe, cela est indiqué ici.
• Droit de timbre : les transactions d'ETF en bourse sont soumises à un droit de 0,075% (ISIN CH) ou de 0,15% (ISIN étranger). La souscription de parts de fonds étrangers hors bourse est également taxée de 0,15%.
• Frais de place boursière : enfin, le négoce d'ETF entraîne des frais de bourse minimes par place de négoce.

Celui qui utilise Economico pour obtenir des conditions qui préservent ses intérêts dans la gestion de fortune peut oublier ces détails dans l'arithmétique des coûts. L'essentiel est que l'effet des frais de transaction soit affiché de manière transparente dans la comparaison des coûts et pris en compte dans la décision du prestataire.