Économisez-vous vraiment des impôts en percevant un capital ?

Les banques et les assurances nous rabâchent depuis des années que le retrait du capital permet d'économiser des impôts par rapport au retrait de la rente. Plus le retrait de capital est élevé, plus les impôts sont faibles. L'exemple de calcul ci-dessus montre toutefois que, selon la situation, un retrait de capital plus important ne signifie pas forcément moins d'impôts.

Dans Economico Flash 8, nous avions déjà souligné que l'avantage fiscal du retrait en capital était réduit si l'on tenait également compte des effets fiscaux indirects. En effet, lors du retrait du capital, les effets fiscaux indirects suivants s'ajoutent à l'impôt unique sur les prestations en capital : le capital retiré entraîne chaque année une charge d'impôt sur la fortune plus élevée et le revenu du capital généré sur le capital retiré est en outre soumis à l'impôt sur le revenu.

Selon la situation, cela peut effectivement avoir pour conséquence qu'un mélange de rente et de capital sur le cycle de vie entraîne une charge fiscale plus faible qu'un retrait pur du capital. Ce cas se présente si, d'une part, vous disposez d'un avoir de vieillesse LPP supérieur à la moyenne et si, d'autre part, vous vivez et payez des impôts dans une commune qui présente un barème d'imposition sur le revenu modéré et, en même temps, un barème d'imposition sur les prestations en capital fortement progressif.

Nous avons construit une telle constellation dans l'exemple-type d'un couple marié résidant à Meilen (ZH) et disposant d'un avoir de vieillesse LPP de CHF 1 million au moment de la retraite. Pour cet exemple, on peut montrer que la charge fiscale sur le cycle de vie attendu est similaire pour un taux de retrait du capital de 0% à 60% et qu'elle augmente ensuite. La charge fiscale minimale est obtenue avec un retrait de capital de 20%. Si une retraite partielle permet de répartir le capital sur plusieurs périodes fiscales et de briser ainsi la progressivité de l'impôt sur les prestations en capital, le taux optimal de retrait du capital augmenterait.

C'est maintenant à vous de jouer! Le 15 janvier, nous avons étendu l'outil fiscal du portail Economico afin que vous puissiez effectuer la comparaison fiscale ci-dessus pour votre situation ou votre lieu de résidence. Pour utiliser cette fonction d'analyse fiscale détaillée, vous devez vous inscrire en tant qu'utilisateur Economico. Cette inscription prend une minute et est (et reste !) gratuite.