Capital ou rente : L'aspect sécuritaire - Risque du marché des capitaux

Dans Economico Flash 4, nous avons dressé un état des lieux de la décision «capital ou rente». Dans les deux Flash 6 et 7, nous nous penchons sur l'aspect de la sécurité.

Dans le présent Flash, nous nous penchons sur le risque lié au marché des capitaux. Celui-ci ne concerne à nouveau que le retrait du capital, car en cas de décision de rente, la caisse de pension reste responsable de la gestion de son capital. Mais en retirant votre capital, vous assumez également la responsabilité de sa gestion.

Si vous souhaitez obtenir avec le capital retiré le même rendement que celui implicitement garanti par la rente, une part importante d'actions est nécessaire, comme indiqué dans le Flash 5. Ci-dessus est illustrée une stratégie de placement à laquelle nous attribuons le potentiel de rendement nécessaire (brut 3,4 % ; hypothèse de coûts 1,3 % ; net 2,1 %) pour suivre, du point de vue du rendement, la garantie d'intérêt de la rente de 2,1 %.

Une telle stratégie de placement avec une part d'actions de 35% peut et va entraîner des pertes douloureuses en cas de turbulences boursières récurrentes. Il est ainsi tout à fait possible – comme cela s'est produit récemment en 2022 – qu'une telle stratégie de placement vous fasse perdre 12% ou plus de votre capital en l'espace d'un an.

Dans une telle situation, où les prophètes de l'apocalypse crient généralement le plus fort, il faut garder son sang-froid et s'en tenir à sa stratégie de placement avec une discipline de fer. Cela demande des nerfs d'acier.

Pour une gestion autonome du capital retiré, il est donc conseillé de réunir les conditions suivantes:

• Des connaissances suffisantes dans la définition et la mise en œuvre de la stratégie de placement
• Une propension au risque et une capacité de risque suffisantes pour supporter les pertes
• La continuité et la discipline de placement sont généralement payantes et évitent les frais de transaction inutiles
• Une mise en œuvre rentable de la stratégie de placement réduit le rendement brut nécessaire et permet également des stratégies de placement moins risquées. Economico vous soutient dans cette démarche.

Si vous voulez éviter le risque du marché des capitaux et dormir ainsi sans souci à la retraite, nous vous recommandons la rente.