Rapport coût-bénéfice d'un fonds de pension : aperçu

La semaine dernière, dans le Flash 47, nous avons expliqué que votre plan de prévoyance ne dépend pas de votre caisse de pension mais de votre employeur. Aujourd’hui, nous examinons comment les prestations définies dans le plan de prévoyance peuvent être fournies avec le meilleur rapport coût-bénéfice possible. L’attention se porte donc directement sur la caisse de pension elle-même.

Pour cette évaluation, nous adoptons la perspective d’une PME qui recherche une nouvelle solution de prévoyance professionnelle auprès d’une institution collective. Les critères présentés peuvent toutefois également être appliqués à l’évaluation d’une caisse de pension propre à une entreprise. Et bien entendu, ces critères sont aussi déterminants pour vous en tant qu’assuré afin de savoir si vous êtes affilié à une bonne ou à une mauvaise caisse de pension.

Une fois les prestations souhaitées définies dans le plan de prévoyance, la première étape consiste à identifier la caisse de pension qui propose la meilleure offre ou le meilleur prix pour ces prestations. Cela implique de comparer les cotisations de coûts et de risque exigées par la caisse de pension pour les prestations définies dans le plan. Pour une analyse plus approfondie, il est possible d’examiner en détail le règlement des coûts afin d’identifier d’éventuels frais supplémentaires transférés aux assurés. Le niveau des cotisations d’épargne n’est pas pris en compte dans l’évaluation de l’offre car celles-ci sont directement créditées sur l’avoir de vieillesse.

Les autres critères d’évaluation concernent la caisse de pension elle-même et donc le prestataire. Les différents indicateurs quantitatifs peuvent être consultés dans les rapports annuels de la caisse de pension, et pour plusieurs d’entre eux une comparaison sur plusieurs années est utile.

La pondération des différents critères dans une évaluation globale reste toutefois en grande partie une question de préférence. Une pondération à parts égales entre critères d’offre et critères de prestataire est certainement raisonnable.

Parmi les critères liés au prestataire, nous distinguons quatre dimensions : rendement et risque, coûts, prestations et « facteurs qualitatifs ».

Comme nous examinerons les trois premiers critères quantitatifs séparément dans les prochains Economico Flashes, nous nous limitons ici à une brève discussion des « facteurs qualitatifs ».

Une caractéristique de qualité d’une institution collective est sa capacité à s’adapter aux souhaits d’une entreprise concernant la conception de son plan de prévoyance. Certaines institutions sont très rigides à cet égard, tandis que d’autres appliquent le principe « tout est possible » tant que cela reste dans le cadre légal.

Un autre indicateur de qualité est la disponibilité d’une offre complète d’information et de conseil. Les assurés d’une telle caisse de pension ont accès à un conseil indépendant et compétent et prennent ainsi de meilleures décisions financières conformes à leurs intérêts.